금양 기업을 가지고 살펴보겠다. 1. 전자 공시 Dart 전자 공시인 Dart 에 들어가서 회사명을 치고 기간을 정하여 검색해 본다. (또는 kind도 똑같이 볼 수 있다.) 2. 정기 보고서 정기 보고서에는 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 등이 있다. 정기 보고서에 들어가 본다. 목록 1-3 : 자본금 변동사항 자본금 변동사항을 확인해 보면, 원래 아래에 미상황 전환사채 발생현황으로 나와있어야 하는데 금양 기업에는 글만 적혀있어 확인할 수 없었다. (아래 그림처럼 있는 경우도 있음) 없을 때는 다음에서 볼 수 있었다. 목록 3-7 : 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 다음에서 확인할 수 있었음. 그런데 전환사채에 관해 세부적인 내용이 부족했다. 알고 싶은 만기 이자율, 최저 조정가액 등을 알..
1. 전환사채란 채권 중에는 주식과 연계되는 채권이 있는데, 대표적으로 다음과 같은 종류가 있다. 전환사채 (CB) 신주인수권부사채(BW) 교환사채(EB) 전환사채는 회사채의 일부로 주식으로 전환을 할 수 있는 채권이다. 전환사체는 채권으로 발행되지만, 일정 기간이 지나면 주식으로 전환할 수 있는 권리를 포함하고 있다. 흔히 뉴스나 기사에서 Convertible Bonds, CB로 줄여 말한다. ▶ 전환청구권 행사 이전 : 확정이자를 받는 일반적인 회사채 형태 ▶ 전환청구권 행사한 이후 : 일반 주식(보통주)으로 전환 2. 기업이 전환사채를 발행하는 이유? 일반적으로 우량 기업들은 자금이 필요한 경우 순수 회사채를 발행한다. 그러나, 스타트업과 같이 신용이 낮은 회사에서는 회사채를 발행해도 투자자를 모으..
채권을 왜 발행할까? 주식과 같이 기업들이 사업을 하기 위해 필요한 자본을 조달하기 위한 하나의 금융수단이다. 주식이나 채권이나 기업이 발행해서 투자자에게 넘기는 것은 같다. 주식으로 얻은 돈은 기업의 자본이 된다. 빚이 아니므로 갚을 이유도 없고 이자를 쳐서 줄 이유도 없다. 회계장부에도 자본금으로 기록된다. 따라서 주식은 투자자들에게 갚아야 할 의무가 없어, 주식은 기업의 성장을 위해 일하지 않아 주주들이 반발하는 일은 없는 이상, 부담이 없다. 채권은 하나의 빚이다. 미리 정해 놓은 기간이 만기되면 원금을 갚아야 하며 이자도 쳐서 내야 한다. 회계 장부에도 부채로 기록된다. 따라서 갚아야 할 책임을 가지게 된다. 채권 수익률은 어떻게 계산하는가? 새로 발행하는 채권에는 액면가, 만기, 표면금리(발행..
